Veritiv、2022 年第 4 四半期および通期の純利益、EPS、調整後 EBITDA、および調整後 EBITDA マージンが過去最高を記録したことを発表

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2023 年 2 月 28 日、東部時間午前 8 時

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第 4 四半期の財務ハイライト

2022 年通期の財務ハイライト

アトランタ、2023 年 2 月 28 日 /PRNewswire/ -- B2B 製品、サービス、ソリューションのフルサービスプロバイダーである Veritiv Corporation (NYSE: VRTV) は本日、第 4 四半期および 12 月終了通期の財務結果を発表しました。 2022 年 31 日。

サル・アベート最高経営責任者（CEO）は「当社の戦略的取り組みの規律ある実行と多様化したポートフォリオのおかげで、第4四半期と通期の純利益、EPS、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンの実績は会社史上最高となった」と述べた。「2022年の調整後EBITDAマージンは7.2%と過去最高となり、2019年のパンデミック前の水準の3倍以上となった。2022年を通じて、当社は市場を上回る成長への取り組みに投資し、利益を最大化すると同時に低成長事業や非戦略的事業を売却した」ビジネス。」

アベート氏は、「顧客の在庫削減と需要の鈍化により、第3四半期からは減速したものの、第4四半期も1.8％の本業売上高成長率は引き続きプラスを維持した。2023年に向けて、当社は価値への投資を継続していく」と結論付けた。「顧客の複雑さを解決するだけでなく、商業効率や業務効率化の次の波を実行する持続可能なソリューションを追加しました。これらの取り組みが、歴史的水準をはるかに上回る持続可能な調整後EBITDAマージンをサポートすると信じています。」

2022 年 12 月 31 日に終了した 3 か月を、2021 年 12 月 31 日に終了した 3 か月と比較すると、次のようになります。

2022年12月31日終了年度と2021年12月31日終了年度との比較：

2022 年 12 月 31 日までの 3 か月間に、営業活動によって得られた純キャッシュは 9,350 万ドル、フリーキャッシュフローは 8,970 万ドルでした。 2022 年 12 月 31 日終了年度において、営業活動により得られた純キャッシュは 2 億 5,240 万ドル、フリーキャッシュフローは 2 億 3,050 万ドルでした。

「2022年中、当社は自社株買いの形で株主に2億ドルを還元し、最初の四半期配当の形で約850万ドルを株主に還元しました」と最高財務責任者のスティーブ・スミスは述べた。「2021年3月に自社株買いを再開して以来、当社は発行済株式の約20％に相当する約330万株を自社株買いしました。当社の好調な収益実績と記録的なレバレッジ比率0.4倍は、当社の歴史的な長期目標である3.0倍を大幅に下回っています。」私たちは会社に資本管理の戦略的オプションを提供すると信じています。」

2023 年のガイダンス

当社は、2023 年通年の純利益が 2 億 6,500 万ドルから 3 億 500 万ドルの範囲になると予想しています。完全希薄化後の発行済株式数約 1,390 万株に基づき、希薄化後の 1 株当たり利益は 19.00 ドルから 22.00 ドルの範囲になると推定されます。調整後EBITDAは4億3,000万ドルから4億9,000万ドルの範囲になると予想されます。営業活動によって得られるネットキャッシュとフリーキャッシュフローは、それぞれ約3億500万ドルと2億7500万ドルになると予想される。資本投資は約 4,500 万ドルと推定されており、その内訳は従来の資本支出約 3,000 万ドルとクラウドコンピューティング契約 2 で約 1,500 万ドルであり、当社のテクノロジーへの投資と一致しています。

四半期配当

Veritiv Corporation の取締役会は、2023 年 3 月 9 日の営業終了時点で記録上の株主に 2023 年 3 月 31 日に支払われる 1 株あたり 0.63 ドルの配当を承認しました。

1 非 GAAP 指標である調整後 EBITDA マージンは、純売上高に対する調整後 EBITDA の割合として定義されます。2 資本支出は投資活動からのキャッシュフローで報告され、クラウドコンピューティングの取り決めは営業活動からのキャッシュフローで報告されます。

Veritiv Corporation は、本日 2023 年 2 月 28 日午前 9 時 (東部時間) に電話会議とウェブキャストを開催し、第 4 四半期および通期の財務結果と 2023 年通期のガイダンスについて話し合います。参加するには、米国 (US) およびカナダ国内の発信者は (888) 330-2469 にダイヤルすることができ、国際発信者は国際アクセス番号のリンク (https://events.evolveirportal.com/custom/access/2324) を使用できます。どちらもカンファレンス ID 番号 3047006 を使用します。興味のある方は、ir.veritivcorp.com でオンラインで聞くこともできます。通話と Web キャストのリプレイは、Web キャスト終了直後に ir.veritivcorp.com で一定期間オンラインで視聴できるようになります。

米国の一般に認められた会計原則 (「US GAAP」) に従って提示されていない指標に関する重要な情報、および非 GAAP 財務指標と最も類似する米国 GAAP 指標との関連調整については、このプレスリリースのスケジュールに記載されています。徹底的にレビューしました。

ベリティブについて

アトランタに本社を置き、フォーチュン 500® 企業である Veritiv Corporation (NYSE: VRTV) は、パッケージング、JanSan、衛生製品、サービス、ソリューションのフルサービスプロバイダーです。さらに、Veritiv は印刷および出版製品も提供しています。北米および世界中の幅広い業界の顧客にサービスを提供する Veritiv は、米国とメキシコに配送センターを持ち、世界中にチームメンバーが顧客の成功の形成を支援しています。 Veritiv とその事業部門の詳細については、www.veritivcorp.com をご覧ください。

セーフハーバーの提供

Veritiv Corporation (以下「当社」) の将来の業績、業績、戦略、事業計画、見通しおよびガイダンス、顧客の需要、需要と供給の不均衡、予想される競争環境、予想される影響に関する記述に関する、このプレスリリースに含まれる特定の記述。新型コロナウイルス感染症の影響および歴史的事実を構成しないその他の記述は、1995 年の私募証券訴訟改革法によって創設されたセーフハーバーの対象となる「将来の見通しに関する記述」です。可能な場合、「信じる」、「期待する」、「予想する」という言葉が使用されます。、「継続する」、「意図する」、「であろう」、「かもしれない」、「すべきである」、「できる」、「であろう」、「計画する」、「推定する」、「予測する」、「可能性」、「目標」、「見通し」、またはそのような用語の否定語、またはその他の同等の表現は、そのような将来の見通しに関する記述を識別するために使用されています。すべての将来の見通しに関する記述は、将来の結果およびその他の事項に関する当社の現在の信念および仮定のみを反映しており、当社が現在入手可能な情報に基づいています。したがって、この記述は重大なリスク、不確実性、偶発事象の影響を受けており、これらにより当社の実際の経営成績、実績、戦略、事業計画、見通し、またはガイダンスが、これらの記述で表現または暗示されたものと大きく異なる可能性があります。

実際の結果が現在の予想と大きく異なる要因となる可能性のある要因には、「リスク要因」に記載されているリスクやその他の要因、および当社の Form 10-K による年次報告書および証券取引委員会に提出された当社の他の公開報告書に記載されているその他の要因が含まれます。 (「SEC」)。このようなリスクおよびその他の要因には、場合によっては当社の制御が及ばないものとして、次のようなものがあります。既存の非伝統的な供給源との競争の激化。当社の顧客に再販売するために当社のサプライヤーから包装、設備製品、および紙を入手する際の調達およびその他のリスク。原材料価格の変動。貿易政策と規制の変更。燃料および第三者の輸送コストの上昇、および第三者の輸送業者の利用可能性。複数の重要な顧客の喪失。一般的な事業および経済情勢の不利な展開により、繰越純営業損失およびその他の繰延税金資産の使用能力が損なわれる可能性があります。当社の重要な知的財産およびその他の所有権を適切に保護する、または第三者による知的財産侵害の申し立てに対して首尾よく防御する当社の能力。適切な資格を持つ従業員を引きつけ、訓練し、維持する能力。私たちの年金と医療費、および複数の雇用主の年金、健康、福利厚生プランへの参加。業務停止、労働組合交渉、労働争議の影響。債務を返済するのに十分な現金を生み出す能力。債務契約に含まれる規約を遵守する能力。環境法、健康法、安全法を含む法律、規則、規制を遵守し、かかる法律に基づいて課せられる責任または義務を果たすためのコスト。環境、社会、ガバナンスの問題、税法の変更に適切に対処する能力。訴訟、政府の調査や監査、または税務関連の手続きや監査からの不利な結果。当社のビジネスに影響を与える規制の変更と司法判断。新型コロナウイルス感染症のパンデミックによる悪影響、一般的なビジネスおよび経済情勢の悪影響、ならびに当社の製品およびサービス、当社の国際事業を含む当社の事業、および当社の顧客に対する需要に対する世界の資本市場および信用市場の状況。外国為替の変動。悪天候、病気の広範な発生、テロ対策、および当社のサプライチェーン、流通システムおよび業務に対するその他の混乱。さまざまな情報技術、電気通信システム、インターネットへの依存。さまざまなサービスに関してサードパーティベンダーに依存している。サイバーセキュリティのリスク。その他、当社が現時点で認識していない、または現在重要ではないとみなしているその他の事象により、予想外の不利な営業結果を引き起こす可能性があります。

当社は、発行日以降にこのプレスリリースに含まれる情報を更新すること、または通信サービスやインターネットサービスプロバイダーによってこの文書に加えられる変更については責任を負いません。このプレスリリースは、Form 8-K を通じて SEC に提供されます。 SEC に提出される 2022 年 12 月 31 日終了年度のフォーム 10-K による当社の年次報告書には、このリリースに含まれる情報の更新が含まれる可能性があります。

財務諸表

株式会社ベリティブ

連結損益計算書

(百万単位、一株当たりデータを除く、未監査)

3か月が終わりました

12月31日

終了した年

12月31日

2022年

2021年

2022年

2021年

純売上高

1,663.4ドル

$1,864.8

7,146.3ドル

$6,850.5

販売製品原価（以下に別途示す減価償却費を除く）

1,271.4

1,458.7

5,526.0

5,417.9

流通経費

94.7

110.4

398.5

419.3

販売費及び管理費

189.2

198.8

762.7

735.8

事業売却益

(1.1)

—

(29.7)

(3.1)

減価償却費と償却費

11.0

13.1

45.6

55.2

リストラ費用、純額

(3.5)

3.4

2.0

15.4

営業利益（損失）

101.7

80.4

441.2

210.0

支払利息、純額

5.4

3.8

17.7

17.2

その他（収入）費用、純額

(1.2)

(0.9)

(8.4)

(4.7)

税引前利益（損失）

97.5

77.5

431.9

197.5

所得税費用（給付金）

25.9

20.6

94.0

52.9

当期純利益（損失）

71.6ドル

$56.9

337.9ドル

144.6ドル

一株当たりの利益（損失）：

基本

$5.31

$3.90

$23.85

$9.50

希釈した

$5.20

$3.67

$23.29

$9.01

加重平均発行済株式数:

基本

13.48

14.59

14.17

15.22

希釈した

13.76

15.51

14.51

16.05

株式会社ベリティブ

連結貸借対照表

(額面金額を除く百万ドル単位、未監査)

2022年12月31日

2021年12月31日

資産

流動資産：

現金および現金同等物

$40.6

49.3ドル

売掛金から引当金を差し引いた金額、それぞれ 26.7 ドルと 34.4 ドル

889.6

1,011.2

在庫

423.9

484.5

その他の流動資産

103.7

132.7

流動資産合計

1,457.8

1,677.7

有形固定資産 (減価償却累計額と償却累計額のそれぞれ 325.5 ドルと 332.4 ドルを控除した後)

127.5

162.9

のれん

96.3

99.6

その他の無形固定資産（純額）

35.6

42.7

繰延税金資産

29.0

47.1

その他の非流動資産

343.4

408.4

総資産

$2,089.6

2,438.4ドル

負債と株主資本

流動負債:

買掛金勘定

452.9ドル

$561.9

未払給与と手当

106.2

110.0

その他の未払負債

154.1

185.7

１年以内に返済予定の負債

13.4

16.0

流動負債合計

726.6

873.6

長期負債（1年内返済予定分を除く）

264.8

499.7

確定給付年金債務

0.4

7.2

その他の固定負債

341.7

422.1

負債総額

1,333.5

1,802.6

約束と不測の事態

株主資本：

優先株、額面金額 0.01 ドル、授権株式数 1,000 万株、発行なし

—

普通株、額面0.01ドル、授権株式数1億株。発行済み株式数 - それぞれ1,750万株と1,700万株。発行済株式数 - それぞれ1,350万株と1,460万株

0.2

追加払込資本金

613.1

633.8

累計収益（赤字）

472.6

143.2

その他包括損失累計額

(12.7)

(24.3)

取得価額の自己株式 - それぞれ400万株と240万株

(317.1)

(117.1)

株主資本合計

756.1

635.8

負債および株主資本の合計

$2,089.6

2,438.4ドル

株式会社ベリティブ

連結キャッシュ・フロー計算書

(数百万単位、未監査)

12月31日に終了した年度

2022年

2021年

営業活動

当期純利益（損失）

337.9ドル

144.6ドル

減価償却費と償却費

45.6

55.2

繰延融資手数料の償却および償却

1.7

1.5

資産の処分および事業の売却による純（利益）損失

(41.1)

(9.2)

長期資産の減損費用

—

0.5

予想される信用損失に対する引当金

4.0

4.7

法人税繰延引当金（給付金）

17.1

9.2

株式報酬

9.5

7.4

その他の非現金項目、純額

(6.1)

9.8

営業資産及び負債の増減

売掛金

6.7

(172.6)

在庫

(24.2)

(22.1)

その他の流動資産

3.7

(9.3)

買掛金勘定

(74.4)

110.0

未払給与と手当

(10.8)

19.9

その他の未払負債

(4.4)

(1.3)

他の

(12.8)

6.4

営業活動により得られた（使用された）純キャッシュ

252.4

154.7

投資活動

資産および設備の追加

(21.9)

(20.4)

資産売却および事業売却による収益（譲渡現金を除く）

186.7

16.1

有形固定資産に係る保険収入

3.2

—

投資活動により得られた（使用された）純キャッシュ

168.0

(4.3)

資金調達活動

帳簿当座貸越の推移

37.0

(16.5)

長期借入金の借入

6,181.3

5,734.4

長期借入金の返済

(6,392.9)

(5,814.5)

使用権ファイナンス・リースに基づく支払い

(11.6)

(13.8)

ベンダーベースの融資契約に基づく支払い

(3.2)

—

繰延融資手数料

—

(3.3)

自己株式の取得

(200.0)

(100.0)

源泉徴収が株式報酬に与える影響

(30.2)

(8.5)

株主への配当金支払額

(8.5)

—

他の

(0.5)

0.8

財務活動により得られた（使用された）純キャッシュ

(428.6)

(221.4)

為替レートの変動が現金に与える影響

(0.5)

(0.3)

現金および現金同等物の純変動額

(8.7)

(71.3)

現金及び現金同等物の期首残高

49.3

120.6

期末現金及び現金同等物

$40.6

49.3ドル

補足的なキャッシュフロー情報

還付を除いた所得税として支払われた現金

$83.9

$40.1

利息を現金で支払う

15.6

15.0

非現金の投資および財務活動

使用権ファイナンスリースおよびベンダーベースの資金調達契約のための有形固定資産への現金以外の追加費用

21.3ドル

4.1ドル

使用権オペレーティング・リースのためのその他の非流動資産への非現金追加

38.9

111.6

非GAAP指標

当社は、US GAAPに従って作成された財務情報を、本業売上高（売却した事業からの収益と買収した事業からの収益を除いた、日次平均売上ベースの純売上高）を含む特定の非GAAP指標で補完します。調整後EBITDA（利息、法人税、減価償却費、償却費、リストラ費用、純額、統合および買収費用、ならびに退職金、倉庫およびオフィスの開設または閉鎖、統合および移転に関連する費用を含むその他の同様の費用を含む）、調整後EBITDAその他の事業最適化費用、株式報酬費用、LIFO引当金の変動、非再編資産減損費用、非再編退職金、非再編年金費用（給付金）、合併時に引き受ける偶発債務に関連する公正価値調整、および買収およびその他の特定の調整）、フリーキャッシュフローおよびその他の非 GAAP 指標（ネットレバレッジレシオ（純負債を直近 12 か月の調整後 EBITDA で割って計算）および投下資本利益率（税引き後の純営業利益を割って計算）など）純運転資本と有形固定資産の合計による。税引後純営業利益は、調整後EBITDAから減価償却費と償却費を掛けて1を引いたものから標準税率を引いたものとして定義されます1)。当社では、投資家は一般的に調整後EBITDA、フリーキャッシュフロー、その他の非GAAP指標を企業評価の主要な財務指標として使用していると考えています。また、投資家が前期比の結果をよりよく比較できるように、本源的売上高も表示します。さらに、当社の資産ベース融資制度（「ABL 制度」）を管理する信用契約により、当社は、ABL 制度で定義されている「連結EBITDA」の計算において、上記およびその他の費用を除外することが認められています。連結EBITDAおよびROICは、当社が後援する特定の報酬プログラムの基礎としても使用されます。

本業売上高、調整後EBITDA、フリーキャッシュフロー、およびその他の非GAAP指標は、米国GAAPに基づく財務実績または流動性の代替指標ではありません。非 GAAP 指標には米国 GAAP での定義がなく、他の企業が使用する同様のタイトルの指標とは異なる定義があり、比較できない場合があります。その結果、当社では、米国 GAAP に従って計算された最も直接的に比較可能な指標のレビューに関連して、非 GAAP 指標を検討および評価します。当社は投資家に対し、そのような非 GAAP 指標に過度に依存せず、最も直接的に比較可能な米国 GAAP 指標と比較するよう警告します。本業売上高、調整後EBITDA、フリーキャッシュフロー、およびその他の非GAAP指標には分析ツールとしての限界があり、単独で考慮したり、米国GAAPに基づいて報告される当社の結果を分析する代替として考慮すべきではありません。非 GAAP 指標と最も類似する米国 GAAP 指標との調整については、次の表を参照してください。

1 当社は、実効税率の歴史的な変動を考慮して、標準税率 26% を使用しています。

表 1

株式会社ベリティブ

非GAAP指標の調整

純利益（損失）を調整後EBITDAに換算。調整後のEBITDAマージン

(数百万単位、未監査)

3か月が終わりました

12月31日

終了した年

12月31日

2022年

2021年

2022年

2021年

当期純利益（損失）

71.6ドル

$56.9

337.9ドル

144.6ドル

支払利息、純額

5.4

3.8

17.7

17.2

所得税費用（給付金）

25.9

20.6

94.0

52.9

減価償却費と償却費

11.0

13.1

45.6

55.2

EBITDA

113.9

94.4

495.2

269.9

リストラ費用、純額

(3.5)

3.4

2.0

15.4

事業売却益

(1.1)

—

(29.7)

(3.1)

施設閉鎖費用（資産処分による（利益）損失を含む）

(1.0)

1.1

0.0

0.1

株式報酬

1.8

1.7

9.5

7.4

LIFO引当金（減少）増加額

2.0

12.4

32.1

43.6

リストラ以外の退職金

2.3

4.3

7.8

非リストラ年金費（給付金）

4.9

0.5

(2.1)

0.5

他の

1.5

0.1

6.6

1.0

調整後EBITDA

120.8ドル

115.9ドル

$517.9

342.6ドル

純売上高

1,663.4ドル

$1,864.8

7,146.3ドル

$6,850.5

純売上高に対する調整後EBITDAの割合（%）

7.3%

6.2%

7.2%

5.0%

表1a

株式会社ベリティブ

非GAAP指標の調整

調整後EBITDAガイダンス

(数百万単位、未監査)

2023年12月期業績予想

低い

高い

当期純利益（損失）

$265

$305

支払利息、純額

所得税費用（給付金）

110

減価償却費と償却費

その他の調整項目

調整後EBITDA

$430

$490

表 2

株式会社ベリティブ

非GAAP指標の調整

フリーキャッシュフロー

(数百万単位、未監査)

2022 年 12 月 31 日に終了する 3 か月

2022年12月31日に終了した年度

営業活動により得られた（使用された）純キャッシュ

$93.5

252.4ドル

以下: 設備投資

(3.8)

(21.9)

フリーキャッシュフロー

$89.7

230.5ドル

表 II.a

株式会社ベリティブ

非GAAP指標の調整

無料のキャッシュフローガイダンス

(数百万単位、未監査)

2023年12月期業績予想

営業活動により得られた（使用された）純キャッシュ

約305ドル

以下: 設備投資

約（30ドル）

フリーキャッシュフロー

約275ドル

表 3

株式会社ベリティブ

非GAAP指標の調整

純負債対調整後EBITDA

(数百万単位、未監査)

2022年12月31日

ABLファシリティで引き出された金額

$229.2

以下: 現金および現金同等物

(40.6)

純負債

$188.6

過去 12 か月の調整後 EBITDA

$517.9

純負債対調整後EBITDA

0.4倍

過去 12 か月

2022年12月31日

当期純利益（損失）

337.9ドル

支払利息、純額

17.7

所得税費用（給付金）

94.0

減価償却費と償却費

45.6

EBITDA

495.2

リストラ費用、純額

2.0

事業売却益

(29.7)

施設閉鎖費用（資産処分による（利益）損失を含む）

0.0

株式報酬

9.5

LIFO引当金（減少）増加額

32.1

リストラ以外の退職金

4.3

非リストラ年金費（給付金）

(2.1)

他の

6.6

調整後EBITDA

$517.9

表 4

株式会社ベリティブ

非GAAP指標の調整

報告された純売上高と本製品売上高の比率

(数百万単位、未監査)

3か月が終わりました

12月31日

終了した年

12月31日

2022年

2021年

2022年

2021年

報告純売上高

1,663.4ドル

$1,864.8

7,146.3ドル

$6,850.5

発売日変更による影響①

—

売上高（日平均売上高ベース）

1,663.4

1,864.8

7,146.3

6,850.5

事業売却(2)

—

(230.0)

(338.2)

(850.8)

オーガニック売上高

1,663.4ドル

$1,634.8

$6,808.1

$5,999.7

営業日

252

(1) 販売日数に差異が生じた場合の調整。

(2) 以下の売却された各事業のそれぞれの売却前の純売上高を表します: Rollsource (2021 年 3 月 31 日)、Veritiv Canada, Inc. (2022 年 5 月 2 日)、および物流ソリューション事業 (2022 年 9 月 1 日) 。

出典 Veritiv Corporation

ベリティブ株式会社