AZZ Inc.、第 4 四半期および 2023 会計年度通期の業績を報告

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2023 年 4 月 25 日、午後 4 時 15 分（東部標準時）

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継続的な事業により過去最高の通年業績を達成:

売上高は13億2,000万ドル。 調整後EPS 3.48ドル(1)、調整後EBITDA 2億6,700万ドルまたは売上高の20.2%

2024年度通期見通しの再確認

テキサス州フォートワース、2023年4月25日/PRNewswire/ -- - 溶融亜鉛めっきおよびコイルコーティングソリューションの大手独立系プロバイダーであるAZZ Inc. (NYSE: AZZ)は本日、当社の会計年度に含まれる監査済みの連結財務諸表を発表しました。 2023 年 2 月 28 日に終了する年度の Form 10-K による 2023 年の年次報告書。

継続事業による 2023 会計年度の結果:

(1)

継続事業による調整後希薄化後 EPS には、AIS 合弁事業からの持分利益 260 万ドルが含まれます。

継続事業による 2023 年第 4 四半期の結果:

AZZのトム・ファーガソン社長兼最高経営責任者（CEO）は、「2023年度は変革の年であり、AZZが継続事業から36年連続で利益を上げたことを表している。当社は、金属コーティングの好調な業績を含め、20.5％の売上成長に満足している」とコメントした。当年度、当社のメタルコーティング部門は6億3,700万ドルの売上高と29.7%の調整後EBITDAマージンを記録し、一方、プレコートメタル部門は42週間で6億8,670万ドルの売上高と17.4%の調整後EBITDAマージンを達成しました。 「私たちは生産効率を改善し、プレコートメタルのインフレを相殺するために価格設定措置を実施しており、2024会計年度を通じて進歩が見られると期待しています。」

「当社の歴史の中で真に変革の年となった2023年度の素晴らしい業績に対し、当社のAZZチーム全員に感謝したい。建設、公益事業、コンテナ、再生可能エネルギー分野での強い需要を活用することで、2024年には価値創造がもたらされると確信している」ファーガソン氏はこう締めくくった。

セグメント業績

2023 年通期の金属コーティング

売上高は前年比 21.2% 増の 6 億 3,700 万ドルと好調でした。 売上の増加は、バリュープライシングへの取り組み、完全に統合された以前の買収の影響、および再生可能エネルギー、公益事業、OEM、および非住宅建設市場における継続的な好調による溶融亜鉛めっきの量の増加によってもたらされました。

調整後EBITDAは1億8,890万ドルで、前年比18.7%増加しました。 調整後EBITDAマージン29.7%は、以前に述べた25%～30%の範囲内でしたが、インフレ上昇により60ベーシスポイント低下しましたが、価格上昇により一部相殺されました。

2023 年通期のプレコートメタル

売上高は 6 億 8,670 万ドルで、主にバリュープライシングの取り組みと建設市場およびコンテナ市場からの安定した販売量によって牽引されました。

調整後EBITDAは1億1,970万ドルまたは売上高の17.4%で、予想と一致しました。 前述したように、通常よりも高い顧客在庫とインフレ圧力により、生産性、効率、コストの逆風が生じました。 当社は生産の非効率性に対処するための具体的な計画を立てており、これまでの結果に勇気づけられています。

2023 年第 4 四半期の金属コーティング

2022年度の売上高は14.8%増の1億4,940万ドル、調整後EBITDAは1.3%増の4,030万ドルとなりました。売上高は主に販売量の増加と価格設定の取り組みによって促進されました。 同部門のEBITDAマージンは売上高の27.0%に低下し、前年同期の第4四半期のEBITDAマージンより360ベーシスポイント低下した。 EBITDAマージンの低下は、亜鉛コストの上昇によるものでした。

2023 年第 4 四半期のプレコート メタル

季節的な販売量の減少とインフレ圧力により、売上高は1億8,710万ドルに増加し、調整後EBITDAは2,590万ドルまたは売上高の13.8%となりました。

貸借対照表、流動性、資本配分

当社は、堅調な収益と運転資本の慎重な管理により、2023年度に9,140万ドルの営業キャッシュフローを生み出しました。 第 4 四半期終了時点での純レバレッジは LTM EBITDA の 3.5 倍で、Precoat Metals の買収完了以来 9 か月で約 0.7 倍に改善しました。 資本配分戦略に従って、当社は 2 億 3,750 万ドルの負債を返済し、総額 2,270 万ドルの現金配当を通じて株主に現金を還元しました。 同年の設備投資は 5,710 万ドルでした。 2024年度の資本支出は約8,000万ドルになると予想されており、これには2025年度夏までに稼働予定のAZZの新しいコイルコーティング工場に対して今年計画されている現金支出が含まれます。

財務見通し - 通期見通しの再確認(2)

経営陣は2024会計年度のガイダンスを再確認しており、年間売上高ガイダンス範囲は14億〜15億5,000万ドル、調整後EBITDA範囲は3億〜3億2,500万ドル、調整後希薄化後1株あたり利益は3.85〜4.35ドルとしている。 通期見通しは、当社セグメントの好調な業績、季節的に増加した第1四半期、支払利息の増加、優先株式への配当、および年換算実効税率約24%の影響を反映しています。

これは、現在の市況、現在のバックログの既存の実行を考慮した当社の最善の見積りを反映しており、将来の買収や売却、関連支出、または発生する可能性のある連邦規制変更の影響は含まれていません。

(2)

2024 会計年度のガイダンスでは、AIS 合弁会社への投資に伴う持分法利益は除外されています。

電話会議の詳細

AZZ Inc.は、明日2023年4月26日午前11時（東部標準時）に、トム・ファーガソン最高経営責任者およびフィリップ・シュロム最高財務責任者とライブ電話会議を実施し、第4四半期および2023会計年度の財務結果について話し合う予定です。 興味のある方は、(844) 855-9499 または (412) 317-5497 (国際) にダイヤルして電話会議にアクセスできます。 この電話会議のウェブキャストは、当社の投資家情報ページ (http://www.azz.com/investor-relations) でご覧いただけます。

通話のリプレイは、(877) 344-7529 または (412) 317-0088 (国際)、リプレイ アクセス コード: 8060817 で、2023 年 5 月 3 日まで、または http://www.azz.com にアクセスすることで利用できます。今後 90 日間の /investor-relations。

本日のイベントに伴い、スライドプレゼンテーションが行われます。 電話会議における当社のスライド プレゼンテーションは、投資家情報ページ (http://www.azz.com/investor-relations) でご覧いただけます。

株式会社AZZについて

AZZ Inc. は、幅広い最終市場に溶融亜鉛めっきおよびコイル コーティング ソリューションを提供する独立系大手プロバイダーです。 当社の事業部門は総じて、日常生活に不可欠な建物、製品、インフラストラクチャーの寿命と外観を向上させる、持続可能で比類のない金属コーティング ソリューションを提供しています。

セーフハーバーに関する声明

将来の出来事または結果についての当社の予想に関する本文書の特定の記述は、1995 年私募証券訴訟改革法のセーフハーバー条項を目的とした将来の見通しに関する記述を構成します。将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「かもしれない」などの用語によって識別できます。 、「すべきである」、「期待する」、「計画する」、「するであろう」、「かもしれない」、「であろう」、「計画する」、「現在」、「意図する」、「見通し」、「予測」、「目標」、 「予想する」、「信じる」、「推定する」、「予測する」、「可能性がある」、「継続する」、またはこれらの用語の否定または他の同等の用語。 このような将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な競争データ、財務データ、経済データ、および将来の出来事に関する経営陣の見解と仮定に基づいています。 このような将来の見通しに関する記述は本質的に不確実であり、投資家は実際の結果が将来の見通しに関する記述で明示または黙示された結果と異なる可能性があることを認識する必要があります。 将来の見通しに関する記述は、作成された日の時点でのみ述べられており、実際の結果と大きく異なる可能性があるリスクにさらされています。 特定の要因が、ここに記載されている事項の結果に影響を与える可能性があります。 このプレスリリースには、建設市場、産業市場、金属コーティング市場の需要など、当社の製品およびサービスに対する顧客の需要の変化を含むがこれらに限定されない、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります。 また、溶融亜鉛めっきプロセスで使用される亜鉛や天然ガスなどの人件費、部品、原材料がさらに増加する可能性があります。 サプライチェーンベンダーの遅延。 顧客が当社の製品またはサービスの遅延を要求した場合。 追加の買収機会の遅延。 為替レート。 当社の債務レバレッジおよび/または当社の債務金利の上昇。そのうちのかなりの部分が変動金利に関連しています。 AZZの成長戦略を実行するための経験豊富な経営陣と従業員の利用可能性。 当社が在庫、販売する製品、または当社が提供するサービスに関連するあらゆる業界の市況の低迷。 長期にわたる景気低迷やインフレなどのマクロ経済状況、米国および当社が事業を展開するその他の海外市場における政治的安定の変化などの経済の不安定性。 米国内または国外での戦争またはテロ行為。 およびその他の経済および金融状況の変化。 AZZ は、パート I、項目 1A で、ビジネスに関連するリスクに関する追加情報を提供しました。 2023 年 2 月 28 日に終了する会計年度の Form 10-K による AZZ の年次報告書および証券取引委員会 (「SEC」) へのその他の提出書類に含まれるリスク要因は、AZZ の Web サイト www.azz.com で閲覧できます。 SEC の Web サイト (www.sec.gov) でご覧いただけます。 ここに記載されている将来の見通しに関する記述を評価する際には、これらの要素を慎重に考慮することが求められます。また、このような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないよう注意してください。このような将来の見通しに関する記述は、この注意書きによって完全に修飾されています。 これらの記述は本書の日付現在の情報に基づいており、AZZ は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果によるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

会社連絡先: David Nark、マーケティング、コミュニケーション、投資家向け広報担当上級副社長、AZZ Inc.(817) 810-0095www.azz.com

投資家連絡先:Sandy Martin / Phillip KupperThree Part Advisors(214) 616-2207www.threepa.com

---財務諸表は次ページに掲載---

株式会社AZZ

要約連結損益計算書

(単位は千ドル、一株当たりのデータを除く)

(未監査)

2月28日に終了した3か月、

2月28日に終了した年度

2023年

2022年

2023年

2022年

販売

336,504ドル

130,140ドル

1,323,649ドル

525,598ドル

売上原価

275,251

93,873

1,027,706

379,445

粗利益率

61,253

36,267

295,943

146,153

販売・一般管理

25,058

19,233

122,305

66,934

営業利益（損失）

36,195

17,034

173,638

79,219

支払利息

27,061

1,345

88,800

6,363

非連結子会社の持分法（損益）損失

(1,591)

—

(2,597)

その他（収入）費用、純額

(658)

(69)

(1,240)

(175)

税引前の継続事業からの利益

11,383

15,758

88,675

73,031

所得税費用（給付金）

3,956

4,436

22,336

23,214

継続事業からの純利益

7,427

11,322

66,339

49,817

非継続事業からの利益（損失）、税引後

(4,356)

10,301

12,770

34,205

非継続事業処分損失（税引後）

(2,010)

—

(132,083)

—

非継続事業からの純利益（損失）

(6,366)

10,301

(119,313)

34,205

当期純利益（損失）

1,061

21,623

(52,974)

84,022

優先株の配当金

(3,600)

—

(8,240)

普通株主が取得できる純利益（損失）

$ (2,539)

21,623ドル

$ (61,214)

$84,022

基本的１株当たり利益（損失）

継続事業による普通株式1株当たりの利益（損失）

$0.15

$0.46

$2.34

$2.00

非継続事業による普通株式1株当たりの利益（損失）

$(0.26)

$0.42

$(4.81)

$1.38

普通株式１株当たりの利益（損失）

$(0.10)

$0.88

$(2.47)

$3.38

希薄化後1株当たり利益（損失）

継続事業による普通株式1株当たりの利益（損失）

$0.15

$0.45

$2.33

$1.99

非継続事業による普通株式1株当たりの利益（損失）

$(0.25)

$0.41

$(4.78)

$1.36

普通株式１株当たりの利益（損失）

$(0.10)

$0.87

$(2.45)

$3.35

希薄化後の加重平均発行済株式数

25,013

24,918

24,978

25,077

株式会社AZZ

セグメント報告

(千ドル単位)

(未監査)

2月28日に終了した3か月、

2月28日に終了した年度

2023年

2022年

2023年

2022年

(千単位)

(千単位)

販売:

金属コーティング

149,415ドル

130,140ドル

636,982ドル

525,598ドル

プレコートメタル

187,089

—

686,667

—

総売上高

336,504ドル

130,140ドル

1,323,649ドル

525,598ドル

調整後EBITDA(1)

金属コーティング

$40,311

39,803ドル

188,909ドル

159,211ドル

プレコートメタル

25,904

—

119,708

—

セグメント合計調整後EBITDA

66,215ドル

39,803ドル

308,617ドル

159,211ドル

(1) GAAP に従って計算されたさまざまな指標と調整後利益指標との調整については、以下の非 GAAP 開示セクションを参照してください。

株式会社AZZ

要約連結貸借対照表

(千ドル単位)

(未監査)

2023 年 2 月 28 日

2022 年 2 月 28 日

資産:

流動資産

417,416ドル

184,869ドル

有形固定資産純額

498,503

193,358

その他の資産（純額）

1,305,560

246,924

非継続事業の資産

—

507,876

総資産

2,221,479ドル

$1,133,027

負債と株主資本:

流動負債

187,240ドル

$62,248

長期負債（純額）

1,058,120

226,484

その他の負債

122,659

64,440

非継続事業の負債

—

112,490

株主資本

853,460

667,365

負債および株主資本の合計

2,221,479ドル

$1,133,027

株式会社AZZ

要約連結キャッシュ・フロー計算書

(千ドル単位)

(未監査)

終了した年

2023年2月28日

2022年2月28日

継続事業の営業活動により得られた純現金

$91,430

$60,598

継続事業の投資活動に使用された純キャッシュ

(1,228,921)

(82,143)

継続事業の財務活動により得られた純現金

1,027,335

912

非継続事業により得られる現金

97,389

20,720

為替レートの変動が現金に与える影響

505

158

現金及び現金同等物の純増減額

(12,262)

245

現金及び現金同等物の期首残高

15,082

14,837

控除: 年末時点での非継続事業からの現金および現金同等物

—

(3,000)

期末における継続事業からの現金および現金同等物

$2,820

$12,082

株式会社AZZ

非GAAP開示

調整後利益、調整後1株当たり利益、調整後EBITDA

米国で一般に認められた会計原則 (「GAAP」) に従って財務結果を報告することに加えて、当社は非 GAAP 指標である調整利益および調整後 1 株当たり利益 (総称して「調整後利益指標」) を提供しました。 。 経営陣は、これらの指標を提示することで、幅広い企業の業績を比較する際に投資家の透明性が高まり、当社の財務実績、競争力、将来の資本投資と債務削減の見通しをより完全に理解できるようになると考えています。 経営陣はまた、投資家が業績を評価するために調整利益や調整一株利益などの非GAAP財務指標に定期的に依存しており、そのような指標は計算された財務指標に依存する場合には明らかではない当社の事業の傾向を浮き彫りにする可能性があると考えています。 GAAPに従って。

経営陣は、非 GAAP 指標である調整後 EBITDA も提供します。 経営陣は、調整後EBITDAを、減価償却費、償却費、利息、法人税引当金、取得および取引関連費用を除いた収益と定義しています。 経営陣は、投資家が調整後EBITDAを利用して業績を分析し、当社の債務負担および返済能力と将来の設備投資能力を評価していると経営陣は考えている。 調整後EBITDAは、投資家にとって当社の推定企業価値を評価するのにも役立ちます。 さらに、経営陣は、以下に示す調整は、投資家がこれらの各調整の影響を受けずに示されている期間中の当社の財務結果を比較できるようにするために有益であると考えています。

経営陣は、情報提供を目的として、また当社の GAAP 連結財務諸表への理解を深めるために、非 GAAP 財務指標を提供しています。 読者は、GAAP に従って作成された当社の財務諸表に加えて、これらの指標を考慮する必要がありますが、代わりに、またはそれを上回るものではありません。 これらの非 GAAP 財務指標は、他の企業によって異なる方法で決定または計算される可能性があり、比較目的でのそれらの指標の有用性は制限されます。

以下の表は、2023 年および 2022 年 2 月 28 日に終了した 3 か月および 12 か月間の、GAAP に従って計算されたさまざまな指標と調整後利益指標の間の調整を示しており、税引き後（単位は千ドル、1 株当たりのデータを除く）で表示されています。 :

3か月が終わりました

終了した年

2023 年 2 月 28 日

2023 年 2 月 28 日

額

あたり

希薄化株式(1)

額

あたり

希薄化株式(1)

継続事業からの純利益

7,427ドル

$66,339

非表示: シリーズ A 優先株式の配当

(3,600)

(8,240)

普通株主が享受できる継続事業からの純利益（損失）

3,827

$0.15

58,099

$2.33

調整:

買収および取引関連支出(2)

—

—

15,320

0.61

無形固定資産の償却

4,998

0.20

22,613

0.91

小計

4,998

0.20

37,933

1.51

税への影響(3)

(1,200)

(0.05)

(9,104)

(0.36)

合計調整額

3,798

0.15

28,829

1.15

継続事業による調整後利益および調整後1株当たり利益(4)

7,625ドル

$0.30

$86,928

$3.48

(1) 上記の表に含まれる 1 株当たり利益の金額は、四捨五入の違いにより合計が一致しない場合があります。

(2) プレコートメタルの買収、および AZZ インフラストラクチャー ソリューション事業の AIS 合弁事業への売却に関連する企業経費が含まれます。

(3) 2023 年 2 月 28 日に終了した 3 か月および 2023 年度通期の非 GAAP 実効税率は、それぞれ 24.0% および 24.0% でした。

(4) 継続事業からの調整後利益には、2023 年 2 月 28 日に終了した 3 か月および 2023 会計年度通期の株式利益がそれぞれ 160 万ドルと 260 万ドル含まれます。

3か月が終わりました

終了した年

2022 年 2 月 28 日

2022 年 2 月 28 日

額

あたり

希薄化株式(1)

額

あたり

希薄化株式(1)

普通株主が享受できる継続事業からの純利益（損失）

11,322

$0.45

49,817

$1.99

調整:

買収および取引関連支出(2)

1,554

0.06

1,554

0.06

無形固定資産の償却

1,662

0.07

6,658

0.27

小計

3,216

0.13

8,212

0.33

税への影響(3)

(708)

(0.03)

(1,881)

(0.08)

合計調整額

2,508

0.10

6,331

0.25

継続事業による調整後利益および調整後1株当たり利益

$13,830

$0.56

$56,148

$2.24

(1) 上記の表に含まれる 1 株当たり利益の金額は、四捨五入の違いにより合計が一致しない場合があります。

(2) Precoat Metals の買収に関連する企業経費が含まれます。

(3) 2022 年 2 月 28 日に終了した 3 か月および 2022 会計年度通年の非 GAAP 実効税率は、それぞれ 22.0% および 22.9% でした。

継続事業による調整後EBITDA

2月28日に終了した3か月、

2月28日に終了した年度

2023年

2022年

2023年

2022年

継続事業からの純利益

7,427ドル

$11,322

$66,339

$49,817

支払利息

27,061

1,345

88,800

6,363

所得税費用

3,956

4,436

22,336

23,214

減価償却費と償却費

18,777

8,252

74,590

32,081

買収および取引関連の支出

—

1,554

15,320

1,554

継続事業による調整後EBITDA

57,221ドル

$26,909

267,385ドル

$113,029

セグメント別の継続事業による調整後EBITDA

2月28日に終了した3か月、

2月28日に終了した年度

2023年

2022年

2023年

2022年

金属コーティング

営業利益

32,141ドル

31,960ドル

155,954ドル

$128,758

減価償却費

8,170

7,843

32,955

30,453

調整後EBITDA

$40,311

39,803ドル

188,909ドル

159,211ドル

プレコートメタル

営業利益

$15,595

$ —

79,509ドル

$ —

減価償却費

10,309

—

40,199

—

調整後EBITDA

25,904ドル

$ —

119,708ドル

$ —

企業向け

営業利益

$ (11,541)

$ (14,926)

$ (61,825)

$ (49,539)

連結営業利益

36,195ドル

$17,034

173,638ドル

79,219ドル

出典 AZZ株式会社